La receta de Pictet para aprovechar el 2013

Posted by maria.ciuci 11/27/2012 at 13h32

 

El banco privado suizo apuesta por la inversión en oro, deuda corporativa y emergente, para obtener la mayor rentabilidad en un entorno caracterizado por la austeridad, el débil crecimiento, la escasa inflación y los bajos tipos de interés.
 
El año 2013 no será peor que el ejercicio que está a punto de terminar pero tampoco mejor, según las perspectivas de Pictet AM. El banco privado suizo augura una recuperación en forma de "L" que aún llevará entre tres y cinco años, en los que la economía estará dominada por la austeridad, el débil crecimiento, la escasa inflación y bajos tipos de interés. En este entorno, ni tan siquiera Draghi podrá sacarse un as de la manga para animar a los mercados pues, según un reciente documento de Pictet AM, "la sorpresa de las políticas monetarias no convencionales está ya descontada en las valoraciones de las acciones, la deuda soberana y el crédito".
 
En este escenario donde predomina la baja rentabilidad y en el que los mercados están influidos por las decisiones políticas, la institución ve "poco potencial de subida para las acciones" en los mercados occidentales, así como en la deuda soberana, que "está en situación de pérdida potencial". Por el contrario, Pictet ve atractivo en los mercados de Rusia o China, donde "las acciones siguen estando baratas en el contexto actual".
 
En general, la estrategia de Pictet para 2013 pasa por "sobreponderar deuda empresarial y oro e infrapodenrar acciones de Europa y materias primas, con posiciones neutrales en acciones defensivas y deuda global".
 
Concretamente, apuestan con especial efusividad por la deuda de alto rendimiento de países emergentes, con rentabilidades interesantes y buenos fundamentos, en los que además del interés del título, el inversor puede beneficiarse de una potencial subida de la moneda local respecto al euro, que "cotiza a niveles insosteniblemente altos".
 
En cuanto al oro, el metal precioso tiene dos factores alcistas, según explicó Luca Paolini, estratega jefe de Pictet AM, en una reciente visita a Madrid: Las políticas de expansión monetaria -que hacen que los inversores (y los bancos centrales) recurran a activos físicos para evitar la pérdida de valor del dinero-, así como los riesgos que siguen pesando sobre la economía mundial.
 
 
En el caso de España, Paolini cree que aún no ha pasado lo peor, que llegará el ejercicio que viene, antes de comenzar a remontar. En el caso de la bolsa española y de los mercados de los demás países europeos en crisis, el estratega recomienda apostar por los "grandes campeones nacionales" como es el caso de Inditex en España o Luxotica en Italia, con gran exposición al extranjero.
 
En cuanto a la situación de los bancos españoles, Paolini consideró que su cotización podría continuar deteriorándose, pues no han agotado su carrera a la baja, y advirtió de que los dividendos no están garantizados. También recomendó estar fuera de las eléctricas debido a su exposición a los cambios regulatorios.
 
En cuanto a los "temas" de inversión a lo largo de 2013, Paolini apostó por las marcas (no sólo de lujo), las compañías relacionadas con el tratamiento de aguas (en previsión de obras públicas para mejorar las infraestructuras en China, Estados Unidos…); así como los medicamentos genéricos (interesan a los gobiernos occidentales, a los usuarios con menos renta disponible y a los países emergentes).
 
Cinco escenarios para el inversor
 
Aunque Pictet se decanta por el escenario dibujado anteriormente, enumera brevemente otras cuatro posibilidades, en las que los activos beneficiados serían distintos. En total, cinco son los posibles escenarios para el inversor:
 
1.- En caso de permanencia de la austeridad, con bajo crecimiento, continuación de las políticas monetarias expansionistas y represión financiera, puede destacar el buen comportamiento de la deuda empresarial y emergente. En el lado contrario destacaría el efectivo como el activo menos beneficiado.
 
2.- En caso de restructuración de deuda soberana, el oro puede salir beneficiado, pero las acciones se comportarían mal.
 
3.-Si se produce una espiral deflacionista, el efectivo es el activo por excelencia, en contraposición con el mal comportamiento que vivirían las acciones.
 
4.- En caso de crecimiento por encima de lo previsto, las acciones pueden ser el mejor activo y la deuda soberana el peor.
 
5.-Finalmente, en caso de inflación, las materias primas y bonos ligados a inflación serían los activos ganadores.
 
Fuente: Finanzas.com

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Microcrédito, ventajas y desventajas

Posted by maria.ciuci 10/30/2012 at 13h26

Esa modalidad de préstamo se está imponiendo con bastante autoridad y eficiencia entre quienes empiezan a madurar ideas de grandes y pequeños negocios. Conozca las ventajas y las desventajas de este tipo de crédito.

El microcrédito es el corazón de las microfinanzas y estas a su vez son los servicios financieros disponibles en los bancos y en otras entidades como ONGs y cooperativas para que las personas que no tienen los ingresos suficientes como los microempresarios y emprendedores accedan a ellos para poder crecer.

Dada la importancia que ha tomado este tipo de préstamo como mecanismo de apalancamiento empresarial, FinanzasPersonales.com.co consultó a dos expertos en el tema.
 
Ventajas

María Mercedes Gómez, presidente de Bancamía, asegura que cuando alguien solicita un microcrédito lo hace porque tiene un negocio productivo que conoce perfectamente y en el que ha puesto todo su potencial.

Es decir, que la solicitud en sí tiene como ventajas que la persona se motiva a hacer mejor las cosas, empieza a planear el futuro, a elaborar un plan de crecimiento y busca asesoría con lo que está abonando el éxito de emprendedor.

Formar empresas familiares

Según Gómez, la mayoría de solicitantes de microcrédito vinculan en primer lugar a los miembros de su familia porque son quienes le ayudan en el negocio y termina por generarles riqueza con el crecimiento de ingresos. Ahí hay otra ventaja: nace una empresa familiar.

Menores tasas de interés

Los microcréditos se prestan a una tasa de interés más baja y se desembolsan de acuerdo a la capacidad de pago del deudor, lo que le impide que algunos de endeuden por encima de sus posibilidades.

Lo vuelven “buena paga”

Al contrario de otros créditos, el microcrédito según la experiencia de Gómez permite que las personas sean más responsables con el pago de las deudas porque los colombianos entre menos tienen “mejores pagas son”.

Las desventajas

Para Manuel Méndez del Río Piovich, presidente de la Fundación Microfinanzas del BBVA, tomar el microcrédito como una oportunidad crediticia para conseguir otros créditos a veces se convierte en un error caro.

La modalidad funciona así: la persona hace el préstamo, lo paga oportunamente, queda registrado con buen historial crediticio y utiliza esa información para solicitar otro microcrédito en dos entidades al mismo tiempo, incluso en más bancos, hasta llegar al punto de sobreendeudarse y no poder pagar.

El error es doble vía, tanto de la persona como de la entidad, porque existen bancos que por el afán de prestar no estudian la capacidad de endeudamiento.

Desviar los dineros

Otra desventaja que surge es cuando el microcrédito se destina a un propósito contrario al principal. Algunas personas cuando cumplen con los requisitos para que les desembolsen el préstamo lo invierten en electrodomésticos para el hogar, artículos que no generan rendimientos ni ganancias.

Méndez del Río Piovich asegura que “el microcrédito es para tener y generar más ingresos” que no debe confundirse con el crédito de consumo que se pide para gastar y comprometer ingresos futuros.

Préstamos pequeños

El microcrédito se convierte en debilidad cuando el emprendedor requiere de más dinero para crecer porque solamente le prestarán lo que su capacidad de endeudamiento arroje.

El hijo menos odiado

Pese al descontento y hasta el desprecio que generan las entidades bancarias por todo el mundo que los califican de abusivos, el microcrédito ha logrado calar en Colombia y tiene menos enemigos que otros créditos como el hipotecario donde está demostrado que la deuda llega a cifras elevadísimas.

El microcrédito tiene una de las tasas de mora más bajas porque las personas son muy cumplidas para pagar, según la viceministra de Hacienda María Fernanda Maigushca, lo que podría indicar que se debe a un trato más amable con el bolsillo del cliente por parte de las entidades financieras.

Algunos detractores del microcrédito lo declaran “caro pero necesario” pero más allá de esa calificación la recomendación de los expertos consultados para quienes lo soliciten es “siempre analizar si tienen la capacidad suficiente para cumplir con los pagos”.

Fuente: finanzaspersonales.com.co

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Fórmulas para reducir el costo en las facturas de agua y luz

Posted by maria.ciuci 10/23/2012 at 12h36

 

El pago de esos dos servicios públicos es el “coco” del bolsillo de las familias. Afortunadamente existen alternativas que le ayudarán a pagar menos.
 
La empresa Open International Systems Corp que es experta en el desarrollo de soluciones para el uso eficiente de los servicios públicos domiciliarios realizó un análisis en Colombia de la forma en que se gasta agua y energía. 
 
A partir del análisis realizado, la empresa propone a los usuarios una serie de consejos para disminuir el valor en las facturas. 
 
Factura de agua 
 
• Identifique en su factura la cantidad de agua que utiliza con regularidad. Por ejemplo, si vive en Bogotá y se encuentra en un estrato 4, la Compañía del Acueducto de Bogotá le cobrará por una ducha de 20 minutos (0,545 m3 de agua), la suma de $2.180 por cada baño. 
 
• Si se duchan cuatro personas ese mismo día, sumaría $8.720, lo que representa al final del mes $261.600, un cobro bimensual de $523.200. Lo anterior significaría un costo anual de $3.139.200 y esto sólo por el agua utilizada en la ducha. 
 
• Para ahorrar agua adquiera sanitarios de bajo consumo, los cuales trabajan con volúmenes de seis litros o menos. Consiga grifos con reguladores, los cuales modifican el caudal del agua, grifos o llaves aireadoras, también para grifos o duchas, así se aumentará el volumen y se reducirá el caudal del agua. 
 
• Adquiera llaves con sensores infrarrojos para gastar solo lo necesario, al activarse y desactivarse por la proximidad de las manos. El ahorro en el consumo del agua con estos elementos aumentará de 33% a 66%.
 
• Se estima que una persona utiliza cerca de 77,32 litros de agua en el día incluyendo tomar la ducha, halar la cadena del baño o del grifo y uso general. Cuando abra el grifo pregúntese lo siguiente: ¿cuánto pago por un litro de agua?
 
 
• Báñese en un par de minutos. No tome baños sino duchas rápidas al usar cada vez menos agua. Cuando se afeite cierre el grifo y trate de lavarse la cara y cepillarse los dientes mientras está en la ducha. 
 
• Ahorre agua al desocupar el lavaplatos y ponga ropa en la lavadora únicamente cuando logre llenarla. 
 
• Recoja el agua que usa para lavar sus verduras y frutas y úsela luego para regar sus plantas. 
 
•A las 11:30 a.m. es la hora pico del consumo de agua en Colombia, por lo tanto evite esta hora cuando consuma agua, de esta manera el agua que consuma le costará menos. 
 
Factura de energía 
 
Bombillos: Instale focos fluorescentes y ahorradores, estos tendrán un impacto inmediato que se reflejará en su próxima factura de energía. Los bombillos tradicionales gastan más energía al calentar y no al generar luz como tal. Si apaga los bombillos y los electrodomésticos que no use la mayoría del tiempo ahorrará en gran medida.
 
Lavadoras: Aquellas que tienen el tanque en la parte superior gastan grandes cantidades de energía y agua; aquellas que tienen el tanque al frente gastan un 63% menos cantidad de agua. Si lava con agua caliente, el 90% de la energía se consumirá para calentar el agua. Usted puede ahorrar al bajar la temperatura o lavar la ropa con agua fría. 
 
Neveras: Los nuevos modelos refrigeradores son más eficientes que los modelos antiguos. Un modelo del año 1986 consume 1400 kwh al año, mientras que uno moderno de energía eficiente consume 350 kwh al año, lo que reduce en un 75% el consumo. Para mayor ahorro cambie este electrodoméstico si fue producido antes del 2001. 
 
Calentadores de agua: Uno de los electrodomésticos que genera más gasto de agua caliente, ya que el agua pierde el calor antes de ser usada y al recalentarla se consume el doble de energía. Es recomendable tener en el hogar una ducha eléctrica o una ducha con temporizador, que consumen menos energía. 
 
Computadores: Aunque el ahorro de energía en estos aparatos es menor, la recomendación es dejar en hibernación la máquina en lugar de dejarla encendida. El protector de pantalla puede ahorrar una cantidad considerable de energía. De igual forma remplace las pantallas viejas de CRT, las curvas por las nuevas pantallas LED planas, éstas últimas son más eficientes. 
 
• La hora pico de consumo de energía en Colombia es entre las 6:00 p.m. y las 8:00 p.m. donde se alcanza un consumo de 2.275 megavatios y un aumento del 3.5 por ciento en comparación con otras horas del día. 
 
Planche, cocine, aspire en las horas valle, en las horas en que la ciudad consume menos energía, de esta forma el consumo de energía y el impacto ambiental en la emisión serán menores.
 
Fuente: Finanzaspersonales.com.co
                                                               

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La riqueza financiera de las familias cae el 7.6% en el segundo trimestre

Posted by maria.ciuci 10/19/2012 at 12h45

 

La riqueza financiera neta de las familias españolas —diferencia entre los ahorros y los préstamos que tienen concedidos— se redujo en 58.112 millones de euros en el segundo trimestre de 2012 comparado con el trimestre anterior, el 7,6%, hasta los 702.549 millones de euros, debido sobre todo a la caída de la bolsa, según los datos publicados hoy por el Banco de España.
 
Estos activos se redujeron en 138.237 millones en términos interanuales, frente al total de 840.786 millones de junio de 2011.
 
Los activos financieros de los hogares españoles —dinero en efectivo, acciones, depósitos y valores en renta— sumaban 1,632 billones de euros al finalizar el segundo trimestre, por debajo también de los 1,685 billones que se registraron en junio del pasado año.
 
Los pasivos financieros de las familias —los préstamos a corto y a largo plazo y otras cuentas pendientes de pago, como créditos comerciales y anticipos— subieron ligeramente a 930.214 millones entre abril y junio frente a los 924.839 millones que había en marzo.
 
Foto: EFE
 
Los préstamos a corto plazo habían crecido en un trimestre el 18,2%, hasta alcanzar los 35.488 millones, lo que refleja un mayor consumo con pago aplazado, ya que estos créditos se suelen emplear para adquirir bienes como televisiones o automóviles.
 
Los préstamos a largo plazo, sin embargo, continuaron bajando un trimestre más, el 2%, en reflejo de la crisis económica que atraviesa España, que retrae a la clientela a la hora de pedir financiación y hace que las entidades endurezcan las condiciones. A finalizar junio, las familias residentes en España acumulaban 858.819 millones en préstamos a largo plazo, 2.969 millones menos que un año atrás.
 
Recuerde que sMoneybox es la herramiente que lo va a ayudar a tener el control de sus gastos y sus ingresos.
 
Fuente: Diario El País, España

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Las claves del ahorro

Posted by maria.ciuci 10/16/2012 at 11h48

 

Podríamos decir que las claves del ahorro consisten en tener capacidad para ahorrar dinero no importa cuanto, tener paciencia durante el mismo y no dejarse llevar por lo primero que le genere gastarlo. Además, necesita un claro fin de para que va a servir y el plazo en el que lo va a utilizar.
Muchos se dan cuenta del ahorro y del gasto ocioso de más que generan en diversos segmentos cuando se ven en necesidad de ahorrar sea por lo que fuera. Si bien todos quisiéramos ahorrar cuando sabemos que no podemos, por los gastos que debemos afrontar y otros que podrían pero no tiene la capacidad o paciencia de hacerlo.
Es así que de elaborar una encuesta, veríamos cuanto son en realidad los que pueden contar con un fondo de emergencia para poder utilizarlo de salvavidas financiero personal.
Por más que sea ínfimo el ahorro así sea en céntimos siempre al sumar cada céntimo veremos que lo que cuenta al final es cuanto se ha ahorrado y no tanto como se llegó “si fueron por reunir céntimos o de a 1€”. También es conveniente además de fijarnos el planteo de ahorrar, calcular cuanto podemos asignarle del sueldo por ejemplo a dicha tarea.
Para algunos expertos, si se ahorra una buena cantidad y sin ser para un objetivo ya establecido, lo mejor es asesorarse y si dicho monto merece invertirlo y en qué, para ello están los asesores, sitios que ofrecen consejos de donde invertir y los productos más usuales para tal fin.
Más allá del sueldo sea poco o mucho, siempre debemos tener una capacidad de ahorro, y si podemos instalar esta práctica en nuestros hijos verán recompensado esto cuando tengan que hacerlo en el mundo adulto y tener un mejor manejo de esta capacidad que todos querríamos tener pero que por deficiencias consumistas con la gran oferta de productos y servicios que existen no todos pueden hacerlo e incluso más allá de la voluntad existen los gastos y contra eso no hay bolsillo que aguante.
Uno de los consejos es fijarse para cada año una cifra e ir aumentándola gradualmente en medida que podamos, ya que ante gastos fijos son muchos los que ahorran para la hipoteca, el seguro del auto o demás cuentas y si se puede para las vacaciones.
Si se está ahorrando lo mejor es tratar de respetar dicho ahorro ya que de tener que tocarlo cada vez que se necesite de una cantidad el ahorro deja de serlo y sólo tratar de gastarlo sin ser el objetivo si existen casos de enfermedad o un asunto de gravedad.
Algunos recomiendan que cuando se gane una cifra fija como un sueldo, apartar “siempre en la medida que se pueda” entre el 5% al 10%.
Si no se puede llegar a apartar ese 5% o 10% entonces lo mejor es, apartar la mitad y el resto hacerlo mediante la reducción de gastos. A la par de esto puede comenzar alguna actividad que no implique gasto ni le saque tiempo al trabajo real, pero que si se elige una actividad en su tiempo de ocio le reporte cierta ganancia como puede ser aprovechar la posibilidad que da e-Bay de ganar dinero, o opinar por Internet a cambio de un pago e incluso escribir artículos para el propio país o de manejar idiomas hacerlo para otros países.
Tras alcanzar el objetivo en cuanto a la cantidad que establecimos como ahorro se puede empezar a estudiar donde conviene invertir y las ganancias que nos puede reportar en el medio o largo plazo.
La clave del ahorro es precisamente el adquirir ese hábito desde niño e incluso sin necesidad de tener que ahorrar por algo puntual, hacerlo por que es una de las mejores formas de ayudarse mutuamente, de no esperar emergencias hacerlo por que podemos, por planificación y para el futuro.
 
Fuente: comoahorrardinero.com
 

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